中海稳健收益债券型证券投资基金
基金简称:-- 基金代码:395001
基金类型:-- 净值日期:--
单位净值:-- 累计净值:--
日涨跌幅:--
阶段收益率
最近一月 最近三月 最近六月 最近一年 最近三年 成立以来
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适合客户

适合希望资金平稳增长,而非博取高额收益,看好债券市场的投资者。

数据来源:2018年四季度报告基金投资策略及运作展望

2018年四季度国内经济延续下行趋势。生产端,11月规模以上工业增加值同比增速5.40%,较10月份小幅回落0.5%,创2016年3月份以来新低。需求端来看,制造业投资回升的拉动下,1-11月全国固定资产投资同比增速继续回升0.2%至5.90%。受去年工业企业利润大幅回升带动,制造业投资继续回升至9.50%;基建投资同比增速与上月持平,但在地方隐性负债增长受限的背景下,未来基建投资回升幅度或较有限。房地产投资维持在9.70%,未来土地购置费增速回落或导致地产投资增速加速下滑。12月全国制造业PMI为49.4%,较11月继续下滑0.6个百分点,降至荣枯线下,制造业景气度转差。

通胀方面,国际油价四季度大幅下跌,通胀压力可控。11月份,食品项和非食品项的共同拖累下,CPI同比2.2%,较上月下滑0.3%;环比-0.3%,较上月回落0.5%。PPI同比上涨2.7%,较上月回落0.6%,创2016年11月份以来的新低;环比-0.2%,较上月回落0.6%。

金融数据方面,表外三项融资继续萎缩,地方债发行同比少增,11月份社融同比增速跌破10%,达到9.9%。新增人民币贷款结构仍差,主要靠票据融资;M2增速维持在8.0%,M1同比继续下探至1.5%,经济活力仍处低位。

货币政策方面,12月初央行等额续作MLF,并于中旬创设TMLF,加大对小微企业、民营企业的金融支持力度;暂停近两个月逆回购后,12月17日重启逆回购,呵护资金面,跨年因素对流动性的扰动有限。

本基金在2018年四季度各类资产持仓比例变化较小,适当增配偏债型转债,结构相对均衡。在操作上,各资产比例严格按照法规要求,没有出现流动性风险。

    历史业绩                                                                                                                  数据来源:Wind资讯,截至2017年12月31日
 
截止日期:2018-12-31资产分布情况

资产类型金额(元)资产占比(%) 
权益投资00.00
固定收益投资67,163,139.1496.37
金融衍生品投资00.00
买入返售金融资产00.00
银行存款和结算备付金合计1,197,802.061.72
其他资产1,334,401.021.91
0102030405060708090100
截止日期:2018-12-31境内行业分布情况

行业类别金额(元)资产占比(%) 
农、林、牧、渔业00.00
采矿业00.00
制造业00.00
电力、热力、燃气及水生产和供应业00.00
建筑业00.00
批发和零售业00.00
交通运输、仓储和邮政业00.00
住宿和餐饮业00.00
信息传输、软件和信息技术服务业00.00
金融业00.00
房地产业00.00
租赁和商务服务业00.00
科学研究和技术服务业00.00
水利、环境和公共设施管理业00.00
居民服务、修理和其他服务业00.00
教育00.00
卫生和社会工作00.00
文化、体育和娱乐业00.00
综合00.00
0102030405060708090100
截止日期:2018-12-31五大债券持仓

序号债券名称资产占比(%) 
1 18滨江房产MTN001 9.84
2 18运城城投MTN002 7.90
3 15甬保投MTN001 7.81
4 16河南农开MTN001 7.67
5 16光大02 7.62