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中海稳健收益债券型证券投资基金
基金简称:-- | 基金代码:395001 | ![]() |
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基金类型:-- | 净值日期:-- | ||||||||||||
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单位净值:-- | 累计净值:-- | ||||||||||||
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日涨跌幅:-- | |||||||||||||
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阶段收益率
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适合客户 适合希望资金平稳增长,而非博取高额收益,看好债券市场的投资者。 |
数据来源:2018年四季度报告基金投资策略及运作展望


2018年四季度国内经济延续下行趋势。生产端,11月规模以上工业增加值同比增速5.40%,较10月份小幅回落0.5%,创2016年3月份以来新低。需求端来看,制造业投资回升的拉动下,1-11月全国固定资产投资同比增速继续回升0.2%至5.90%。受去年工业企业利润大幅回升带动,制造业投资继续回升至9.50%;基建投资同比增速与上月持平,但在地方隐性负债增长受限的背景下,未来基建投资回升幅度或较有限。房地产投资维持在9.70%,未来土地购置费增速回落或导致地产投资增速加速下滑。12月全国制造业PMI为49.4%,较11月继续下滑0.6个百分点,降至荣枯线下,制造业景气度转差。
通胀方面,国际油价四季度大幅下跌,通胀压力可控。11月份,食品项和非食品项的共同拖累下,CPI同比2.2%,较上月下滑0.3%;环比-0.3%,较上月回落0.5%。PPI同比上涨2.7%,较上月回落0.6%,创2016年11月份以来的新低;环比-0.2%,较上月回落0.6%。
金融数据方面,表外三项融资继续萎缩,地方债发行同比少增,11月份社融同比增速跌破10%,达到9.9%。新增人民币贷款结构仍差,主要靠票据融资;M2增速维持在8.0%,M1同比继续下探至1.5%,经济活力仍处低位。
货币政策方面,12月初央行等额续作MLF,并于中旬创设TMLF,加大对小微企业、民营企业的金融支持力度;暂停近两个月逆回购后,12月17日重启逆回购,呵护资金面,跨年因素对流动性的扰动有限。
本基金在2018年四季度各类资产持仓比例变化较小,适当增配偏债型转债,结构相对均衡。在操作上,各资产比例严格按照法规要求,没有出现流动性风险。
历史业绩 数据来源:Wind资讯,截至2017年12月31日


截止日期:2018-12-31资产分布情况


资产类型 | 金额(元) | 资产占比(%) | |
---|---|---|---|
权益投资 | 0 | 0.00 | |
固定收益投资 | 67,163,139.14 | 96.37 | |
金融衍生品投资 | 0 | 0.00 | |
买入返售金融资产 | 0 | 0.00 | |
银行存款和结算备付金合计 | 1,197,802.06 | 1.72 | |
其他资产 | 1,334,401.02 | 1.91 |
0102030405060708090100
截止日期:2018-12-31境内行业分布情况


行业类别 | 金额(元) | 资产占比(%) | |
---|---|---|---|
农、林、牧、渔业 | 0 | 0.00 | |
采矿业 | 0 | 0.00 | |
制造业 | 0 | 0.00 | |
电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 0 | 0.00 | |
建筑业 | 0 | 0.00 | |
批发和零售业 | 0 | 0.00 | |
交通运输、仓储和邮政业 | 0 | 0.00 | |
住宿和餐饮业 | 0 | 0.00 | |
信息传输、软件和信息技术服务业 | 0 | 0.00 | |
金融业 | 0 | 0.00 | |
房地产业 | 0 | 0.00 | |
租赁和商务服务业 | 0 | 0.00 | |
科学研究和技术服务业 | 0 | 0.00 | |
水利、环境和公共设施管理业 | 0 | 0.00 | |
居民服务、修理和其他服务业 | 0 | 0.00 | |
教育 | 0 | 0.00 | |
卫生和社会工作 | 0 | 0.00 | |
文化、体育和娱乐业 | 0 | 0.00 | |
综合 | 0 | 0.00 |
0102030405060708090100
截止日期:2018-12-31五大债券持仓


序号 | 债券名称 | 资产占比(%) | |
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1 | 18滨江房产MTN001 | 9.84 | |
2 | 18运城城投MTN002 | 7.90 | |
3 | 15甬保投MTN001 | 7.81 | |
4 | 16河南农开MTN001 | 7.67 | |
5 | 16光大02 | 7.62 |